مجلس النواب يوافق على اتفاقية تخلي بنك التنمية الأفريقى عن الليبور LIBOR كسعر فائدة

صوت مجلس النواب مؤخرا لصالح قرار يدعو إلى استصدار قرار يتطلب موافقة مجلس النواب. اعتمدت الجمعية العمومية برئاسة حنفي جبالي القرار الجمهوري رقم 605 لسنة 2024. يتعلق الأمر بالموافقة على اتفاقية التعديل الإطارية بشأن التخلي عن سعر الليبور كمعدل فائدة مرجعي من قبل البنك الأفريقي للتنمية واستبداله بسعر SOFR.

وأكد النائب محمد علي عبد الحميد وكيل لجنة الشئون الاقتصادية، أن هدف الاتفاق هو استجابة الحكومة المصرية لرغبة بنك التنمية الأفريقي في التخلي عن سعر الليبور كسعر فائدة مرجعي واستبداله بسعر SOFR، تماشياً مع ما تبناه بالفعل بنوك تمويل دولية أخرى، وفي مقدمتها البنك الدولي.

وأشار إلى أن هذا التغيير يتطلب تعديل الشروط والأحكام العامة للبنك، فضلاً عن تغيير كافة الأحكام ذات الصلة في اتفاقيات القروض المبرمة بين البنك والدول المقترضة، بما في ذلك مصر.

وأكد وزير الدولة للشؤون الاقتصادية أن وزير التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي وقع اتفاقية التعديل الإطارية مع مدير المكتب الإقليمي لبنك التنمية الأفريقي بالقاهرة. تتضمن هذه الاتفاقية تعديل كافة الشروط والأحكام المتعلقة بسعر الفائدة المرجعي LIBOR ليحل محله سعر الفائدة SOFAR في اتفاقيات القروض التي أبرمتها مصر مع البنك.

وقال عبد الحميد: “نظراً لتوقع تعليق العمل بسعر الفائدة المرجعي بين البنوك في لندن، فقد اتفق البنك ومقترضوه على وجوب تطبيق أحكام التعديل على اتفاقيات القروض المبرمة بين البنك وكل منهم اعتباراً من تاريخ نفاذ هذا التعديل، مع حذف جميع النقاط والفقرات والفقرات الفرعية والتعريفات الواردة في اتفاقيات القروض التي تشير إلى سعر الليبور”.

وأوضح أنه في نصوص اتفاقيات القروض سيتم حذف مصطلح “هامش الائتمان” في كل مكان واستبداله بمصطلح “هامش الائتمان الصافي”.

وأشار إلى انتقال سعر الفائدة، موضحًا أنه اعتبارًا من تاريخ الانتقال إلى استخدام سعر SOFR، فإن الأحكام المنصوص عليها في التعديل سوف تنطبق على جميع القروض أو المبالغ المستحقة المقومة بالدولار الأمريكي وأن الشروط الواردة في هذا التعديل سوف تسود على أي أحكام تتعلق بهذه القروض أو المبالغ المستحقة بموجب أي اتفاقيات ائتمان أينما وردت في أي اتفاقية من هذا القبيل لتجنب الصراع.

وأشار أيضاً إلى أنه تم تعليق تطبيق أحكام معدل إيجلز، وذكر أنه اعتباراً من تاريخ الانتقال إلى تطبيق معدل SOFR، فإن جميع الأحكام الواردة في اتفاقيات القروض التي تشير إلى معدل الليبور، بما في ذلك تعريف مصطلح الليبور، وكذلك جميع الأحكام الواردة في تلك الاتفاقيات التي تشير إلى تكاليف الاستبدال، لن تنطبق بعد الآن.

وأكد الممثل أن أحكام اتفاقيات القرض، باستثناء ما تم تعديله أو استكماله بموجب أحكام التعديل، تظل سارية المفعول بالكامل، وأنه باستثناء ما هو منصوص عليه صراحة في هذه الوثيقة، لا يجوز تقديم أي تعديلات أو موافقات أو تنازلات ضمنية أو تنفيذها بموجب هذا التعديل.

وأوضح وكيل وزارة الاقتصاد أن هذا التغيير سيدخل حيز التنفيذ في الأول من يوليو 2023، وأنه سيتعين تطبيق نظام أسعار الفائدة الخالية من المخاطر (RERS) من تاريخ سداد الفائدة الأول بعد 30 يونيو 2023.

وأكد النائب الأوروبي أن اللجنة المشتركة رأت أن الاتفاق الإطاري يشكل جزءا من إلغاء سعر الليبور كمعدل فائدة مرجعي للقروض التي يقدمها البنك الأفريقي للتنمية. ومن المقرر استبداله بسعر فائدة آخر، وهو سعر الفائدة على القروض قصيرة الأجل (SOFR)، حيث يهدف هذا الأخير إلى الحفاظ على التوازن بين تكاليف الإقراض والاقتراض.

وأشار إلى أن احتساب أسعار الفائدة على أساس معدل SOFR أفضل بكثير من احتسابها على أساس معدل LIBOR. ويعتبر معدل SOFR أكثر أمانا وأقل خطورة لأنه لا يتطلب تدخلا بشريا ولا يعتمد على أسعار الفائدة المفترضة للقروض ولكن على البيانات من المعاملات الفعلية التي تتم مراقبتها.